Odpočty znižujú základné vlastné imanie v životnom poistení detí

Čo sa stane, keď poisťovňa vyberie peniaze zo základného kapitálu, ktorý podporuje politiku životného poistenia dieťaťa? Krátka odpoveď je, že odpočty znižujú množstvo vysoko kvalitného kapitálu dostupného na absorpciu strát. Je to dôležité, pretože základný kapitál je najpevnejšou vrstvou ochrany za zárukami uvedenými v politike.

Čo znamená základný kapitál jednoduchými slovami

Základný kapitál si predstavte ako vlastné pevné peniaze poisťovne vyčlenené na plnenie sľubov. Nie je to poistné zaplatené rodinou tento mesiac. Nie je to dočasný účtovný položka. Je to vlastné imanie a iné vysoko kvalitné nástroje, ktoré môžu utrpieť zásah bez toho, aby porušili zmluvu.

V životnom poistení regulátori často hovoria o kapitáli vo vrstvách. Existuje kapitál pre predpoklad nepretržitého podnikania (going concern), ktorý absorbuje straty, pokiaľ spoločnosť pokračuje v prevádzke. Akcie sú bežným príkladom. Existuje tiež kapitál v prípade úpadku (gone concern), ktorý nastúpi len vtedy, ak spoločnosť zlyhá a potrebujú ochranu veritelia. Kumulatívny podriadený dlh je typickým príkladom. Základný kapitál sa nachádza na vrchole tohto stohu. Je to prvá línia obrany.

Keď ľudia čítajú dokumenty o politike, zriedka vidia túto terminológiu. Ale myšlienka je jednoduchá. Čím silnejší je základný kapitál, tým viac priestoru má poisťovňa na zvládanie zlých rokov bez krájania benefitov alebo zmeny podmienok.

Ako fungujú odpočty a prečo sú dôležité

Odpočet je pravidlo, ktoré hovorí: táto položka sa nemôže plne alebo vôbec započítať do základného kapitálu. Dôvodom je opatrnosť. Niektoré aktíva sa na papieri javia ako cenné, ale nemusí byť k dispozícii, keď nastane stresová situácia. Regulátori a manažéri rizík ich preto odčítavajú alebo aplikujú „strih“ (haircut), ským než výsledok označia za „základný“.

Malý konkrétny príklad pomôže. Predstavte si, že poisťovňa drží odkladanú daňovú pohľadávku. Na rozvahovej váhe sa javí ako budúci daňový prospech. Ak spoločnosť neskôr dosiahne zisk, môže platiť menej daní. To je užitočné v bežných časoch. V scenári hlbokých strát však zisk nemusí nikdy prísť. Daňový prospech môže zmiznúť. Kvôli tejto neistote môže pravidlo hovoriť: odpočítajte časť tejto odkládanej daňovej pohľadávky zo základného kapitálu.

Matematika je jasná. Predpokladajme, že poisťovňa hlási 100 jednotiek vysoko kvalitného kapitálu pred odpočtami. Predpokladajme, že pravidlo hovorí odpočítať 10 jednotiek odkladaných daňových pohľadávok. Základný kapitál sa potom zníži na 90 jednotiek. Celková požiadavka na kapitál, napríklad dobre známe 8% pravidlo v bankovníctve, môže zostať na papieri nezmenená. Kvalita kapitálu, ktorý sa do nej započítava, je však teraz prísnejšia. Väčšina celkového objemu musí tvoriť skutočný základný kapitál a niektoré položky, ktoré kedysi pomáhali, sú teraz zredukované.

Pre politiku životného poistenia dieťaťa je väzba nepriamo, ale reálna. Záležitosti politiky, bonusy a dlhodobé sľuby spočívajú na schopnosti poisťovne absorbovať straty počas mnohých rokov. Ak odpočty znížia základný kapitál, buffer za týmito sľubmi je menší. To neznamená, že nárok zlyhá. Znamená to, že margina chybám je tenšia.

Kde sa to prejavuje v praxi

Neuvidíte riadok v politike rodiny, ktorý by hovoril „odpočet základného kapitálu“. Toto je koncept zadného plánovania. Prejavuje sa v regulačných správach, poznámkach ratingových agentúr a interných modeloch rizík. Napriek tomu jeho efekty sa môžu jemne dotknúť prednej strany.

Ceny môžu odrážať vyššie náklady na kapitál. Ak je základný kapitál ťažšie budovať kvôli prísным odpočtom, poisťovňa môže dlhodobé záruky cenovo určiť opatrnejšie.
Sadzby bonusov na participujúcich politikách môžu byť stanovené s väčšou opatrnosťou. Nižší základný kapitál môže znamenať menej priestoru na vyhladzovanie výsledkov v zlých rokoch.
Dizajn produktov sa môže posunúť smerom k funkciám, ktoré potrebujú menej kapitálu. To môže zmeniť spôsob rastu benefitov alebo flexibilitu politiky.

Žiadne z toho nie je automatické. Rôzne poisťovne spravujú kapitál rôznymi spôsobmi. Niektoré držia veľké buffery nad minimálnou úrovňou. Iné jazdia bližšie k hranici. Bodom pre čitateľa je pochopiť smer pohybu. Prísnejšie odpočty na základnom kapitáli tlačia systém smerom k vyššej kvalite, ale aj smerom k menšej rezervě.

Čo môže opatrný čitateľ z toho vybrať

Nemusíte počítat odpočty sami. Musíte vedieť, že existujú a že tvarujú silu za politikou. Keď čítate o kapitáli poisťovne alebo počujete, ako broker hovorí o „solvencii“ alebo „dostatočnosti kapitálu“, pamätajte na tento reťazec:

Základný kapitál je najsilnejšia vrstva.
Odpočty odstránia alebo znížia položky, ktoré nemusia byť spoľahlivé v stresových situáciách.
Výsledkom je menší, ale vyššie kvalitný kapitálový základ.
Tento základ podporuje dlhodobé sľuby, vrátane tých v životnom poistení detí.

Ak chcete ísť o krok ďalej, položte jednoduché otázky pri prehliadaní možností:

Ako poisťovňa opisuje svoju silu kapitálu jednoduchými slovami?
Drží kapitál nad regulačným minimom a o koľko?
Sú dlhodobé záruky podporované aktívami, ktoré sú likvidné a jasné, alebo položkami, ktoré by mohli byť v stresovej situácii odpočítané?

Ne_hľadáte dokonalé skóre. Hľadáte jasnosť. Jasná odpoveď o kapitáli vám povie, ako poisťovňa premýšľa o riziku. To je dôležitejšie ako lesklý brožúra.

Toto téma je technické, ale ľudská časť je jednoduchá. Rodiny kupujúce životné poistenie detí chcú sľuby, ktoré vydržia. Odpočty na základnom kapitále tieto sľuby nerozbijú. Znižujú však cushion za nimi. Poznanie toho vám pomôže čítať medzi riadkami bez paniky.

Každý týždeň Pokojnejšie rozhodnutia berie jednu pokojnú otázku životného poistenia v bežnom jazyku a vysvetľuje ju bez tlaku na produkt. Táto práca sleduje ten istý cieľ: dať vám jasnú predstavu o tom, ako odpočty ovplyvňujú základný kapitál, takže vaša ďalšia konverzácia s dokumentmi o politike alebo kvalifikovaným miestnym odborníkom začína od stabilnejšieho miesta.

Preskúmať: Detské životné poistenie