Štruktúra kapitálu financuje detské životné poisťovacie politiky
V dokumente o politike sa môžu spomínať fondy, rezervy a kapitál. Tieto slová môžu znieť, akoby opisovali tú istú vec. Nie je to tak.
Otázka je jednoduchá: čo znamená „štruktúra kapitála“, keď detská životná poisťovacia politika obsahuje šetriacu alebo investičnú časť?
Odpoveď začína základnou myšlienkou. Peniaze môžu podporovať politiku rôznymi spôsobmi. Niektoré peniaze slúžia na splnenie pevných záväzkov. Niektoré peniaze patria do zostávajúceho podielu po splnení týchto záväzkov. Toto rozdelenie je prvý užitočný význam štruktúry kapitálu.
Pevné nároky a reziduálne nároky
Predstavte si spoločnosť, ktorá má peniaze od dvoch skupín.
Prvá skupina má pevný nárok. Očakáva platbu podľa dohodnutých podmienok. Dlhy sú bežným príkladom. Úrokové sadzby a dátmy splatnosti môžu byť stanovené vopred.
Druhá skupina má reziduálny nárok. Získava to, čo ostane po vybavení pevných nárokov. Majitelia akcií spoločnosti majú tento druh nároku. Ich výsledok závisí od toho, čo ostane.
Štruktúra kapitálu opisuje zmiešananie medzi týmito dvoma skupinami. Opýta sa, koľko finančnej podpory spoločnosti pochádza z pevných nárokov a koľko z reziduálnych nárokov.
Táto myšlienka patrí k financiam spoločností. Neopisuje osobné vlastníctvo fondu politiky dieťaťom. Tento rozdiel má význam. Životná poisťovacia politika môže investovať do aktív spojených s finančnými trhmi, ale sama politika je zmluvou so svojimi vlastnými podmienkami.
Slová môžu stále pomôcť. Ukazujú, že peniaze majú štruktúru. Nie sú to jeden jediný balík s jedinečným účelom.
Príklad malej spoločnosti
Predpokladajme, že spoločnosť má finančný kapitál v hodnote 100 jednotiek.
Tridsať jednotiek pochádza z dlhov. Dlh má pevné podmienky platieb. Ďalších 70 jednotiek pochádza z nárokov vlastníctva. Vlastníci dostanú hodnotu, ktorá ostane po tom, ako spoločnosť splní svoje pevné záväzky.
Miera zadlženia spoločnosti je 30 percent. To znamená, že pevné nároky tvoria 30 z 100 jednotiek.
Výpočet je:
Miera zadlženia = pevné nároky / (pevné nároky + reziduálne nároky)
V tomto príklade:
30 / (30 + 70) = 0,30
Číslo nehovorí o tom, či je spoločnosť bezpečná alebo nebezpečná. Opisuje iba zmiešananie. Posudok by potreboval ďalšie informácie.
Tento príklad tiež ukazuje, prečo hodnota použitá pri výpočte má význam. Výpočet môže použiť tržné hodnoty alebo účtovné hodnoty. Tržná hodnota odráža to, za čo sú nároky aktuálne. Účtovná hodnota pochádza z účtovných záznamov. Vybraná miera závisí od účelu analýzy.
Kde zapadá detská politika
Detská životná poisťovacia politika môže kombinovať ochranu s rezervou, šetriacim prvkom alebo investičným prvkom. Presný dizajn závisí od zmluvy.
Časť platby môže pokrývať poisťovacie riziko a správu. Iná časť môže budovať rezervu alebo podporovať investičný účet. Dokumenty politiky stanovujú, ako tieto časti fungujú.
To je iné ako štruktúra kapitálu spoločnosti. Držiteľ politiky zvyčajne nevyberá medzi vydávaním dlhu spoločnosti a akcií spoločnosti. Držiteľ politiky uzatvára dohodu s poisťovňou.
Napriek tomu rovnaká zvyklosť myslenia môže pomôcť. Podnecuje čitateľa, aby sa opýtal, na čo slúži každá časť peňazí.
Napríklad politika môže obsahovať:
- Platbu prepojenú s poistnou udalosťou.
- Rezervu vytvorenú podľa zmluvy.
- Náklady na poisťovanie a správu.
- Hodnotu prepojenú s investičným fondom, kde politika takýto fond zahŕňa.
Tieto časti môžu mať rôzne pravidlá. Jedna časť môže byť pevne stanovená zmluvou. Iná sa môže meniť spolu s hodnotami aktív. Tretia môže byť znížená poplatkami alebo inými odpočtami.
Znenie politiky je zdrojom presnej odpovede. Všeobecné štítky ho nemôžu nahradiť.
Čo môže znamenať „fondy“
Slovo „fondy“ často vytvára zmätok. Môže odkazovať na investičné fondy vnútri politiky. Môže tiež odkazovať na peniaze držané v rezervách. Tie nie sú vždy rovnaké.
Investičný fond zvyčajne drží vybrané aktíva. Jeho hodnota sa môže meniť. Politika môže vysvetliť, kto nesie túto zmenu a ako sa hodnota vypočítava.
Rezerva je suma vyčlenená podľa pravidiel poisťovne. Podporuje budúce záväzky. Jej zaobchádzanie závisí od produktu a zmluvy.
Kapitálová životná poisťovacia politika môže tiež zahŕňať garantovanú sumu za určitých podmienok. Záruka je významná len vtedy, keď zmluva vysvetľuje jej rozsah, časovanie a limity.
Preto jedna veta v brožúre nemusí zodpovedať celú otázku. Čitateľ možno bude musieť skontrolovať podmienky politiky, sadzobník poplatkov, vyhlásenia o hodnote a pravidlá pre predčasné ukončenie zmluvy.
Pevné neznamená jednoduché
Pevný nárok znie ľahko. Má dohodnutú sumu alebo pravidlo platby. Predsa však časovanie a podmienky stále majú význam.
Politika môže obsahovať uvedenú sumu, ktorá platí len v určitý dátum alebo po určitých platbách. Niektoré benefity môžu závisieť od poistnej udalosti. Iné môžu závisieť od prežitia do konca obdobia politiky.
Slovo „pevné“ tiež neznamená, že každá hodnota zostáva nezmenená. Zmluva môže obsahovať niekoľko súm. Každá suma môže mať svoje vlastné pravidlo.
Rovnaká opatrnosť sa vzťahuje na reziduálnu hodnotu. Hodnota zostávajúca po nákladoch alebo iných záväzkoch sa nemusí rovnať celkovej sume zaplatenej do politiky. Zmluva rozhoduje o tom, ako sa táto hodnota meria.
To je často bod, kde rodiny cítia stratu. Jazyk sa zdá presunúť z poisťovníctva do financií bez varovania. Myslím si, že najjasnejším prvým krokom je oddeliť otázky namiesto toho, aby sme sa ich pokúsili vyriešiť všetky naraz.
Otázky za ktoré stojí stáť
Kľudné preskúmanie môže začať niekoľkými obyčajnými otázkami:
- Ktorá časť platby pokrýva poisťovacie riziko?
- Ktorá časť buduje rezervu?
- Existuje investičný fond?
- Môže sa hodnota tohto fondu zvyšovať alebo znižovať?
- Ktoré sumy sú garantované a za akých podmienok?
- Ktoré náklady znižujú hodnotu?
- Čo sa stane, ak platby prestanú včas?
- Aká hodnota platí, ak zmluva skončí pred plánovaným dátumom?
- Kto dostane platbu a kedy?
- Ktoré hodnoty sú uvedené v aktuálnych peniazoch a ktoré sú len ilustráciami?
Tieto otázky samy osebe neprodukujú osobnú odpoveď. Uľahčujú čítanie zmluvy.
Aktuálne dokumenty politiky zostávajú správnym zdrojom pre individuálne rozhodnutie. Kvalifikovaný lokálny odborník môže tiež vysvetliť termíny, ktoré zostali nejasné po ich prečítaní. Náklady, výnimky, oprávnenosť, daňové zaobchádzanie a iné podmienky sa môžu líšiť podľa zmluvy a jurisdikcie.
Súvisiace: Životné poistenie zabezpečuje penziu pre rodinu
Jasnejší východiskový bod
Štruktúra kapitálu je spôsob, ako opísať, ako sú usporiadané finančné nároky. V svojej základnej forme porovnáva pevné nároky s reziduálnymi nárokmi. Miera zadlženia ukazuje podiel reprezentovaný pevnými nárokmi.
Táto myšlienka môže pomôcť vysvetliť, prečo finančný jazyk rozdeľuje peniaze na časti. Sama osebe neznamená rodine, ktorá detská životná poisťovacia politika je vhodná. Tiež nepredpovedá budúcu hodnotu.
Po prečítaní tejto lekcie môže čitateľ urobiť jednu užitočnú distinkciu. Ochrana politiky, rezerva, investičná hodnota a náklady môžu nasledovať rôzne pravidlá. Ďalšia kľudná otázka je teda: ktorá časť tejto zmluvy je pevná a ktorá časť sa môže meniť?
To je druh otázky v srdci Pokojnejšie rozhodnutia, kde jedna obyčajná otázka životného poisťovania v bežnom jazyku môže urobiť husté rozhodnutie ľahšie zrozumiteľným.
Viac o: Detské životné poistenie